全球时尚奢侈品集团Lanvin Group(复朗集团)(简称“复朗集团”)与Primavera Capital Acquisition Corp.(纽交所代码：PV，简称“PCAC)今日宣布，双方已达成最终合并协议，交易后复朗集团将在纽约证券交易所上市，股票代码为“LANV"。PCAC是一家在纽约证券交易所上市的特殊目的收购公司，也是春华资本集团(简称“春华”)旗下的附属公司。春华是一家全球领先的投资管理公司，管理资产超过170亿美元。
该交易对复朗集团的预估(pro forma)企业价值约为15 亿美元，合并后预估市值约为19亿美元。复朗集团由复星国际有限公司(0656.HK)(简称"复星国际")于2017年创立。通过此次业务合并，复朗集团将受益于春华在消费领域广泛的资源网络和深入的市场洞察，以及持续稳健的财务与资金基础，帮助旗下品牌实现更长足的发展，也为未来进一步的收购扩张提供更有力的保障。
复朗集团董事长兼首席执行官程云女士表示：“今天标志着复朗集团成长历程中的又一个重要的里程碑。我们非常高兴与春华携手，共同开启复朗在欧洲、北美和亚洲市场的发展新篇章。近年来，我们不仅投资了一系列具有深厚传承的优质品牌，更是全力打造了一个由业内领先企业组成的战略联盟。作为我们的合作伙伴及投资者，这个战略联盟的每一位成员都具备在各自领域助力复朗旗下品牌加速增长和开拓新市场的资源与能力。我们希望通过品牌的内生增长和谨慎的投资收购，逐步建立一个面向更广大消费群体的全球时尚奢侈品牌组合。我们希望可以帮助这些品牌不仅在他们的发源地茁壮生长，更能在亚洲和北美这两个全球最大的奢侈品市场实现巨大发展。”
春华资本合伙人，PCAC董事长、首席执行官兼首席财务官陈桐先生表示：“我们一直在寻找机会支持一家在消费领域既具备长久全球吸引力，又富有亚洲新兴增长潜力的领军公司。复朗集团正是这样一家独特的企业。它不仅拥有丰富且全球性的品牌传承与文化积淀，也有一支富有创新和企业家精神的管理团队，更具备了独特的定位和与众不同的增长战略。这些特质将有助于复朗成为一家受到新一代消费者青睐的全球奢侈品领军企业，在奢侈品增长势头强劲的亚洲市场将尤其大有可为。复朗与春华有着培育和重振世界级奢侈品牌的共同愿景和相似理念。我们期待着双方携手合作，共同发展复朗的全球化平台，推动其旗下品牌的可持续增长。”
多元经典的品牌矩阵和深厚独到的产品工艺
复朗集团是一家全球时尚奢侈品集团，由创新驱动的全球家庭消费产业集团复星国际于2017年创立。复朗集团旗下的经典品牌包括成立于1889年的现存历史最悠久的法国高级时装屋Lanvin、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奥地利奢侈亲肤衣物品牌Wolford、美国经典针织女装品牌St. John Knits以及意大利高端男装制造商Caruso。这五大品牌共拥有超过390年的历史。复朗集团的业务足迹遍布全球，在80多个国家拥有近1,200个销售点和300多家零售门店，员工总数约3,600名。
复朗集团的品牌组合不仅涵盖了广泛多元的地域和产品品类，也结合了包括零售、电商和批发在内的销售渠道。这不仅为集团提供了可观的增长机会，也能确保其在市场周期中保持稳定和韧性。复朗集团的品牌在欧洲和北美拥有六个覆盖鞋履、贴身衣物、针织、男装及时尚珠宝等品类的专业工厂，而这正是其品牌能保持它们独到精湛的产品工艺以及持续的创新研发能力的基础。
复朗集团的母公司复星国际的MSCI ESG评级于近期升级至"AA"。作为一家全球时尚奢侈品集团，复朗集团的环境、社会和公司治理(ESG)政策也将遵循于母公司，与旗下各大品牌在致力于创造商业价值的同时，贯彻可持续发展原则。
全球性的品牌发展战略和聚焦亚洲与北美的市场增长策略
复朗集团旗下品牌在过去一年收获了强劲的增长，在各自领域均有亮眼表现。通过集团在数字化、品牌营销、产品品类扩充和全球门店拓张上的持续支持与投入，品牌不仅为实现中短期快速增长做好了准备，更为在全球范围保持长期可持续增长打下了坚实基础。
复朗集团在欧洲拥有扎实的业务基础，目前贡献了集团近一半的营业收入。而在亚洲和北美市场，品牌仍拥有尚待开发的巨大潜力，也是集团发展的战略重心。2021年大中华区仅占集团全球收入的14%，而北美则占到33%(除去St. John Knits外约15%)，预计未来将继续实现高速增长和渗透。
全球奢侈品市场规模预计将在2025年前达到约4,300亿美元(3,800亿欧元)，而中国消费者的奢侈品消费预计将占到全球总量的近一半。[1]复朗集团将把握全球奢侈品旺盛需求所带来的巨大机会。
在快速增长的亚洲市场，集团和其战略合作伙伴拥有得天独厚的地理优势和发展国际品牌的资源经验。在北美市场，集团也已经开始进一步布局零售门店和电商渠道，以及加强本地品牌合作和营销策略来推动增长。
清晰的成长路径与夯实的运营纪录
复朗集团旗下品牌在过去几年经历了成功的转型，也让集团逐步奠定了在其领域的领先地位。这得益于持续的模式创新、不断增强的数字化能力、全渠道激活、新市场开发、本土化营销，以及对集团在亚太市场的独特优势和优质资源的利用。
集团致力于帮助品牌不断优化其产品结构以及开拓新的品类，例如增长潜力巨大的皮具及配饰产品。集团也积极捕捉运动休闲及彩妆业务等新方向，与具有高消费能力的年轻客户群体一同迭代成长。
现存法国历史最悠久的高级时装屋Lanvin品牌的高速增长，充分印证了集团全球战略的成功。复朗集团于2018年收购Lanvin，2021年，品牌全球收入同比增长103%。其中大中华区和北美市场收入分别增长122%和298%，而全球电商渠道收入同比增长407%，与2019年相比增长了14倍。[2]
未来，复朗集团除了将继续推动旗下品牌的内生增长，也会将交易募集的资金用于投资横跨不同市场和产品类别的优质资产，继续收购具有深厚品牌传承和优质工艺的高端品牌，通过全球策略以及品牌重塑实现运营增值，不断补充和增强自身的时尚生态系统。同时，在2022年，集团计划启动一个创新孵化项目，投资培育在创意设计、数字化、可持续及高科技供应链等领域具有一定优势、且快速成长的公司。
独特的投资者生态系统驱动战略协同和可持续增长
复朗集团全力打造了一个由业内领先企业组成的战略联盟。该战略联盟由多家市值数十亿美元的领先企业组成，横跨时尚奢侈品行业价值链的不同领域，致力与复朗集团在产品开发、市场拓张、品牌营销和电子商务等关键领域开展合作，赋能集团旗下品牌，推动可持续增长。联盟的主要成员包括：
复星国际有限公司(0656.HK)，复朗集团的创始股东，业务涵盖医疗、消费、金融及工业，产业遍布全球。旗下拥有复星旅文(1992.HK)、复星医药(2196.HK 及 600196.SH)、豫园股份(600655.SH)等多家上市公司;
伊藤忠商事株式会社(8001.T)，日本大型贸易集团;
K11，新世界发展有限公司(0017.HK)旗下全球高端生活方式品牌及高端购物中心运营商;
九兴控股(1836.HK)，高端鞋履和皮革制品开发及制造商;
宝尊电商(纳斯达克股票代码：BZUN，港交所股票代码：09991.HK)，全球领先的电子商务合作伙伴，服务国际时尚、奢侈品及其他品牌;
艾德韦宣集团(9919.HK)，大中华区领先的时尚品牌数据互动营销集团;以及
思宏集团，三十年多年来专注于创新和推广可持续面料和织物的领先服装制造商。
这些战略合作伙伴通过前期融资和/或公共股权私募投资成为复朗集团的股东。战略联盟将持续在复朗集团的全球化扩张中扮演不可或缺的重要角色。
创新的管理架构持续在本土和全球层面赋能品牌
复朗集团的公司治理采取“双引擎”战略，以充分捕捉相对成熟的欧美市场与快速发展的亚洲市场存在的不同运营需求与增长点。这种独特的管理架构强调去中心化和灵活性，使集团旗下品牌能够满足不同市场的差异性，基于本土市场的需求和特点来迅速做出决策，充分把握所在市场的发展机遇，并且在全球范围内吸引最具创意的人才和最高效的管理团队。
复朗集团也聚集了一支由不同领域商业领袖组成的世界级顾问团队，成员包括Invest in Canada主席、Apollo Strategic Growth Capital、Rackspace和Shutterfly董事会成员Mitch Garber;Rent the Runway联合创始人、Volition Capital合伙人、Apollo Strategic Growth Capital、Shutterfly和Party City董事会成员Jennifer Fleiss;Nexus Management Group创始人、华纳音乐和Revlon董事会成员Ceci Kurzman。
突破性的数字化策略和创意模式不断优化消费者体验
作为新一代的奢侈品集团，复朗集团致力于利用数字化技术和渠道来强化其全球的销售及营销策略，拉近与消费者的距离。除了在不同市场针对本地电商平台和社交网络的差异化策略，在北美市场，复朗集团也特别建立了一个品牌共享的数字化平台和物流体系来优化运营效率和线上用户的消费体验。
集团还采用了一种多元互补的创意体系，包括在米兰等地设立创意中心，以汇集全球新锐的创意人才，为品牌输送更加丰富多元的创意资源，及时满足快速且不断变化的消费者需求。
通过投资和发展数字化和创意能力，复朗集团将持续触达一个更广泛、更年轻和更多样化的消费群体，向市场展示其多元优质的产品，传递其独特的定位、历史传承和价值观。
交易概览
PCAC与复朗集团达成了一项业务合并协议。根据拟议的业务合并，复朗集团将成为业务合并后实体公司Lanvin Group Holdings Limited(“合并公司”)旗下全资子公司。此次交易对复朗集团合并后的预估(pro forma)企业价值约为15亿美元，合并后的预估市值约为19亿美元。
作为交易的一部分，复朗集团的现有股权持有人将其100%股权转入合并公司，合计约对应合并公司65%的所有权。
本次交易募集总金额预计最高达5.44亿美元，其中包括信托账户的4.14亿美元现金，以及来自复星国际有限公司、伊藤忠商事株式会社、九兴控股、宝尊电商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共计1.3亿美元全额承诺的公共股权私募投资(PIPE)和远期股份购买协议(FPA)。
本次交易设置了一个拥有360万股合并公司股份的奖励池，将按比例分配予未赎回的PCAC股东。奖励池中的所有股份将由复星国际和Primavera Capital Acquisition LLC(PCAC的发起人)提供。
本次交易募集金额将用于提升运营和支持未来增长计划，包括品牌发展及营销、产品品类和零售门店扩张、一般运营资金及未来的投资收购。
PCAC和复朗集团的董事会已一致批准此项交易。在满足惯常批准与条件，并获得PCAC股东投票同意后，此项交易预计于今年内完成。交易完成后，集团的业务将以复朗集团的名义运营，并计划在纽约证券交易所申请上市，股票代码为“LANV"。
顾问团队
Cantor Fitzgerald & Co. 担任复朗集团的独家财务顾问。Citigroup Global Markets Inc.和Credit Suisse Securities (USA) LLC共同担任Primavera Capital Acquisition Corporation的资本市场顾问。Citigroup Global Markets Inc.、Credit Suisse Securities (USA) LLC以及Cantor Fitzgerald &Co. 担任PIPE的联合配售代理。DLA Piper担任复朗集团的法律顾问。Simpson Thacher & Bartlett LLP担任PCAC的法律顾问。Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP担任联合配售代理的法律顾问。
投资者简介会
复朗集团和PCAC已将拟议的业务合并介绍视频上传至公司网站，请浏览以下链接查看：https://www.lanvin-group.com/investor-relation/
PCAC将把简报以8-K表格的附件形式提交予美国证券交易委员会，可浏览美国证券交易委员会网站查看：www.sec.gov。
[1] 资料来源：Bain-Altagamma全球奢侈品市场研究(2021年秋季卷总第20期)。
[2] 此处均为管理层数据，尚未按照美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)标准审计。
关于Lanvin Group
Lanvin Group(复朗集团)是一家全球时尚奢侈品集团，旗下品牌包括现存法国历史最悠久的高级时装屋Lanvin，意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奥地利奢侈亲肤衣物品牌Wolford、美国经典针织女装品牌St. John Knits以及意大利高端男装制造商Caruso。凭借创新理念和与行业领先合作伙伴建立的独特战略联盟，复朗集团通过战略投资、产业运营和对全球增长最快的时尚奢侈品市场的深入了解，致力推动旗下品牌的全球扩张，实现可持续增长。详情请参阅网站：www.lanvin-group.com。
关于Primavera Capital Acquisition Corporation
Primavera Capital Acquisition Corp.(纽交所代码： PV或“PCAC")，是一家致力于并购、股票交易、资产收购、股权收购、重组或类似业务合并的特殊目的并购公司。PCAC是领先的另类投资管理公司春华资本集团(简称"春华")旗下的附属公司。春华在北京、香港、新加坡和硅谷帕罗奥多设有办公室，为全球顶尖的知名金融机构、主权基金、养老金、企业年金和家族办公室管理多支美元和人民币基金。截至2021年9月30日，公司管理规模约170亿美元。从早期风险投资到中后期成长资本，从资产重组、业务分拆剥离到企业并购，春华在企业发展的全生命周期进行灵活和多样化的投资，在构建和执行跨境投资交易方面具有丰富的经验。春华融合深厚的中国本土生态资源、广阔的全球视野经验与领先的实践操作积淀，致力于为被投企业创造长期价值。
前瞻性陈述
本新闻稿(包括对本新闻稿所载交易、协议及其他信息的描述)(统称本“通讯”)包含对拟议业务合并的“前瞻性陈述”(依联邦证券法定义)，同时还包含特定财务预测及预计。本通讯中所载的所有陈述(历史事实陈述除外)，包括但不限于，有关未来运营结果和财务状况、计划产品与服务、商业策略与计划、管理层有关Lanvin集团的未来运营目标、市场规模与增长机会、竞争地位、技术与市场趋势以及拟议业务合并条款及时间相关潜在利益和预期的陈述，均属前瞻性陈述。部分前瞻性陈述可通过前瞻性词语的使用加以识别，包括“预料”、“预期”、“意味着”、“计划”、“相信”、“有意”、“估计”、“目标”、“预测”、“应当”、“可能”、“将会”、“或”、“将”、“预计”或其他类似表述。所有前瞻性陈述均基于Lanvin集团和PCAC 的预估和预测，并反映了Lanvin集团和PCAC 的看法、假设、预期和意见，而所有该等预估和预测以及看法、假设、预期和意见，均可能因各种因素(包括但不限于因新冠疫情导致的总体经济条件的变动)而发生变动。任何该等预估、假设、预期、预测、看法或意见，不论是否在本通讯中指明，均应当视为示意性的、初步的，且仅用作说明之目的，不得作为对未来结果的必然预示而加以依赖。
本通讯中所载的前瞻性陈述及财务预测和预计，受限于若干因素、风险和不确定性。可能导致实际结果实质不同于前瞻性陈述明示或暗示结果的潜在风险和不确定性包括但不限于，国内外商务、市场、财务、政治和法律条件的变动;业务合并的时间及结构;因适用法律或法规而要求的或属适当的对业务合并拟议结构的变动;各方无法成功或按时完成业务合并及与之有关的其他交易，包括因以下原因所造成，即，新冠疫情，或任何监管批准未取得、被延迟或受限于可能不利影响合并后公司或业务合并预期利益的意外条件或PCAC或Lanvin集团股东批准未取得的风险;因业务合并的公告和完成导致业务合并中断PCAC或Lanvin集团当前计划和运营的风险;Lanvin集团实现增长并对增长进行盈利性管理和留聘其包括首席执行官和执行团队在内的关键员工的能力;业务合并后并购后公司的证券无法在纽交所上市或维持上市;未实现业务合并的预期利益;与Lanvin集团相关预计财务信息的不确定性有关的风险;PCAC股东申请赎回金额及PCAC信托账户中可支用资金数额;影响Lanvin集团业务的总体经济条件及其他因素;Lanvin集团的商业策略执行能力;Lanvin集团的费用管理能力;适用法律和政府规章的变更以及该等变更对Lanvin 集团业务、Lanvin 集团的诉讼索赔及其他或有损失责任的影响;与负面新闻或声誉损害有关的风险;因新冠疫情及政府为应对疫情而采取的行动及限制性措施对Lanvin集团业务造成的中断及其他影响;Lanvin集团保护专利、商标及其他知识产权的能力;Lanvin集团的技术基础设施遭到任何入侵或中断;税法及税收责任变更;以及法律、监管、政治和经济风险的变动及该等变动对Lanvin集团业务的影响。前述因素清单并非穷尽性的。阁下应当慎重考虑前述因素以及PubCo F-4表格注册报告书“风险因素”一节、下文所述的投票委托征集书/同意征集书/招股书、PCAC 10-Q表格季度报告及PubCo或PCAC不时向SEC提交的其他文件中所述的其他风险及不确定性。该等申报文件列明并提出了可能导致实际情形与结果实质不同于前瞻性陈述中所载各项的其他重要风险及不确定性。此外，可能存在PCAC和Lanvin集团目前均不知晓或PCAC或Lanvin集团目前认为并非实质性但也可能导致实际结果不同于前瞻性陈述中所载各项的其他风险。前瞻性陈述反映了PCAC和Lanvin集团对未来事件的预期、计划、预计或预测以及PCAC和Lanvin集团的看法。如果任何风险成为现实，或PCAC或Lanvin集团的假设被证明不正确，则实际结果可能实质不同于该等前瞻性陈述所暗示的结果。
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财务信息;非国际财务报告准则(IFRS)财务指标及其他关键财务指标的使用
本通讯中所载部分财务信息和数据未经审计。
因此，该等信息和数据，可能不被纳入PCAC或PubCo将向SEC提交或提供的任何投票委托征集书、招股书或注册报告书或其他报告或文件，可在该等报告或文件中加以调整，或以不同方式在该等报告或文件中加以列报。本通讯包含部分非国际财务报告准则财务指标(包括以前瞻性方式)。该等非国际财务报告准则指标，系对依照国际财务报告准则编制的财务业绩指标的补充，而非替代或优于后者，并且不得视为对依照国际财务报告准则获得的净收入、运营收入或任何其他业绩指标的替代。Lanvin集团相信，该等非国际财务报告准则财务结果指标(包括以前瞻性方式)向投资者提供了有关Lanvin集团的有用的补充信息。Lanvin集团管理层使用前瞻性非国际财务报告准则指标来评估Lanvin集团的预计财务和运营业绩。Lanvin集团相信，使用该等非国际财务报告准则指标，为投资者评估Lanvin集团的预计运营结果及趋势以及将Lanvin集团的财务指标与其他类似公司进行比对提供了额外工具，而诸多该等其他类似公司也向投资者列报类似非国际财务报告准则财务指标。
然而，使用该等非国际财务报告准则指标及其最接近的国际财务报告准则对等指标，存在若干缺陷。例如，其他公司可能以不同方式计算非国际财务报告准则指标，或可能使用其他指标计算其财务业绩，因此，FFG的非国际财务报告准则指标可能与其他公司类似名称指标无直接可比性。 Lanvin集团不会孤立地考虑该等非国际财务报告准则指标，亦不会将该等指标视为依国际财务报告准则确定的财务指标的替代物。该等非国际财务报告准则财务指标的主要缺陷是，该等指标剔除了国际财务报告准则要求在Lanvin集团财务报表中记录的重大费用、收入和税收责任。此外，由于该等指标反映了Lanvin集团在确定该等非国际财务报告准则财务指标时，就应剔除或纳入哪些费用和收入运用了其判断力，该等指标受限于固有缺陷。为弥补此等缺陷，Lanvin集团针对国际财务报告准则结果列报了非国际财务报告准则财务指标。
重要补充信息
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无要约或邀约
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